Banka Kanade ukazuje na rane znakove finansijskog stresa, među kanadskim domaćinstvima kao jedan od ključnih rizika u finansijskom sistemu . Neviđeno povećanje kamatnih stopa povećalo je troškove za domaćinstva, što je ranjivost u slučaju da dođe do recesije.
„Povišene kamatne stope i pad cena kuća umanjili su finansijsku fleksibilnost mnogih domaćinstava,“ navodi se u pregledu finansijskog sistema banke objavljenom u četvrtak.
Zbog povećanih troškova servisiranja hipoteka, kupci nekretnina se više oslanjaju na kreditne kartice, a to uveliko premašuje nivoe pre pandemije.
„Prolazimo kroz tranziciju viših kamatnih stopa, veće su kamate nego što su ljudi navikli i duž te tranzicije postoje određeni rizici“, rekao je guverner Banke Kanade Tiff Macklem na konferenciji za novinare u Otavi u četvrtak. “Važno je da budemo na oprezu kroz ovu tranziciju.”
Prosečni odnos servisiranja duga kupaca nekretnina, koji gleda na bruto dohodak domaćinstava i njegov deo koji ide na otplatu duga po njihovim hipotekama, porastao je na 19% u 2022. Gotovo 30% novih hipoteka domaćinstva plaćaju od 25% ili više njihovog prihoda, za servisiranje svojih plaćanja.
Otplate za jednu trećinu kredita porasle su od februara prošle godine, a sve hipoteke će imati povećane otplate do 2025-26. godine, kada dođe do obnove.
Porast troškova će biti najveći među onim domaćinstvima, sa hipotekama sa fiksnom kamatnom stopom, kojima će se otplate povećati za 20 do 25 posto u 2025. ili 2026. godini. Dužnici s fiksnim otplatama će doživeti povećanje od 40 posto, iste godine. Nosioci varijabilne stope su već videli da su njihova plaćanja porasla za 50 % ove prošle godine.
“U izveštaju smo istakli da smo više zabrinuti za sposobnost domaćinstava kroz ovu tranziciju, da upravljaju svojim dugovima,” rekao je Macklem.
Banka kaže da će se domaćinstva koja su kupila nekretnine tokom vrha cena tokom pandemije COVID-19 suočiti s najvećim poteškoćama u budućnosti.
Kako bi se ublažili troškovi tih mesečnih otplata, udeo novih hipoteka s otplatom dužom od 25 godina povećan je sa 34% u 2019. na 46% u 2022. godini.
Banka to ne vidi kao trajnu, već kao kratkoročnu meru koju vlasnici kuća usvajaju u borbi protiv rastućih kamata.
“Amortizacija je tampon koji domaćinstva mogu koristiti ako otkriju da im se uplate povećavaju i kada pritisnu budžete previše”, rekla je viša zamenica guvernera Banke Kanade Carolyn Rogers.
Centralna banka nije isključila povećanje referentne kamatne stope prošlog meseca. Uprkos očekivanjima da će inflacija nastaviti da opada, statistički zavod Kanade izvestio je da je inflacija porasla za 4,4 posto prošlog meseca, u odnosu na rast od 4,3 posto u martu.
„Inflacija se smanjuje, ali moramo preći određenu distancu, dok se inflacija vrati na 2 %“, rekao je Macklem.
Drugi najveći rizici u finansijskom sektoru uključuju nedavne bankarske stresove u Sjedinjenim Državama, sa neplaćanjem obaveza banke Silicijumske doline, Signature banke, Credit Suisse i nedavno, First Republic banke ovog proleća. Banka vidi ove neispunjavanje obaveza kao tekuće prilagođavanje u regionalnom bankarskom sektoru.
„Bankarski stres koji smo nedavno videli u SAD-u bio je primer malog broja institucija koje nisu bile u dobroj poziciji da se nose sa naglim povećanjem kamatnih stopa“, rekao je Rogers. “Videli smo da su se neke od ranjivosti pokazale i, one su stvorile vrlo ekstreman stres za manji broj institucija koje su imale talase kroz bankarski sektor.”
Pooštravanje likvidnosti u bankarskom sektoru takođe ostaje glavna briga, posebno zbog povećanja troškova finansiranja banaka. Ovo ostaje ključni rizik ako dođe do recesije.
SERBIANNEWS/CANADA
