Banka Kanade je u sredu povećala referentnu kamatnu stopu za pola procentnog poena, na jedan posto u svom najnovijem potezu da obuzda visoku inflaciju.
Kamatna stopa utiče na kanadske kompanije i potrošače utičući na stope, koje plaćaju stvari poput kredita, GIC-a i štednih računa.
Banka je smanjila ovu stopu na jedva iznad nule u martu 2020. kada je počela pandemija.
Iako je ovaj potez pomogao ekonomiji da prebrodi neizvesnost oko COVID-19, poslednjih meseci inflacija je dostigla najviši nivo u poslednjih nekoliko decenija, što je navelo centralnu banku da počne da oslobađa od jeftinih kredita.
„Inflacija je previsoka“, rekao je guverner Tiff Macklem na konferenciji za novinare najavljujući vesti. „Potrebne su nam veće kamate.“
Ovo je drugi put u toliko meseci da je banka povećala svoju kamatnu stopu, i kao takav ovaj potez je i prvo uzastopno povećanje kamatne stope banke od 2017., kao i njeno najveće pojedinačno povećanje od 2000. godine.
Ekonomisti su očekivali taj potez, a s obzirom da inflacija koketira oko šest posto, očekuju još više, barem dok se stopa centralne banke ne podigne na dva posto – a moguće i više.
I prodaja obveznica
Povećanje kamatnih stopa nije jedino što banka radi da ukloni stimulanse iz privrede,
Prethodno u pandemiji, banka je započela program otkupa obveznica kao način da zadrži protok novca i niske troškove pozajmljivanja. Poznato kao „kvantitativno ublažavanje“, banka je već neko vreme signalizirala da se program kupovine obveznica možda bliži kraju, a u sredu je banka objavila da se sada kreće u suprotnom smeru, oslobađajući se svih tih obveznica.
„Dospele obveznice kanadske vlade u bilansu banke više neće biti zamenjene i, kao rezultat toga, veličina bilansa će se vremenom smanjivati“, navode iz banke.
To će dodatno povećati troškove zaduživanja, jer će centralna banka, koja kad se ukloni kao garantovani kupac svih tih obveznica, primorati one koji ih emituju da moraju da plate višu stopu za pozajmljivanje novca.
Te stope su bile veće i pre odluke banke. Prinos na petogodišnje obveznice ove sedmice je premašio 2,7 %, najvišu stopu od 2013. Pre jedva mesec dana bio je manji od 1,5 posto, a u jednom trenutku ranije tokom pandemije pao je ispod 0,5 posto.
Odluka banke da implementira program „kvantitativnog pooštravanja“ dodatno će povećati te prinose, čineći kredite s fiksnom kamatnom stopom skupljima.
U međuvremenu, krediti sa varijabilnom kamatnom stopom vezani su za kamatnu stopu banke, tako da će i oni kao rezultat imati rast. U roku od nekoliko sati nakon odluke centralne banke, svih pet najvećih kanadskih zajmodavaca — RBC, TD, Scotiabank, CIBC i BMO — podiglo je svoju primarnu kamatnu stopu za 50 poena kako bi odgovaralo povećanju kamatne stope centralne banke.
Teže je sve kupiti
Svako ko ima zajam s fiksnom kamatnom stopom za sada je imun na veće kamatne stope jer je rata zaključana, ali svako ko ima zajam s varijabilnom kamatnom stopom će osetiti da će mu stopa verovatno rasti čim budu platili.
A oni koji traže zajam suočavaju se sa strmijim brdom da se popnu. Jedan od najvećih uticaja ovog povećanja kamatnih stopa biće za kupce koji prvi put kupuju, jer će više stope podići letvicu za stres test koji izračunava koliko im je dozvoljeno da pozajmljuju.
Hipotekarni broker Leah Zlatkin sa Lowestrates.ca kaže da će tačan iznos zavisiti od situacije u kojoj se ljudi nalaze, ali generalno, svako pomeranje bankarske stope od 25 poena dovodi do gubitka kupovne moći od oko 12.000 dolara. Povećanje od 50 poena u sredu je duplo više.
„Zbog toga će se ljudi kvalifikovati za malo manje novca nego što su se do sada kvalifikovali“, rekao je on u intervjuu.
Dok su stambeni krediti najočitiji način na koji kamatne stope utiču na Kanađane, svako ko ima dugove će verovatno osetiti taj problem.
I drugi dugovi su skuplji
U Edmontonu, Michelle i Candace Lister iz prve ruke znaju kako se sa dugom upravlja. Iako oboje zarađuju dobro i poseduju svoj dom, njihov stabilan finansijski život počeo je da se komplikuje nakon saobraćajne nesreće koja je u potpunosti uništila njihovo vozilo 2019. godine.
Za svoj otpisani kombi dugovali su više novca nego što je vredio, pa je taj dug pretočen u novi kredit za automobil 2020. godine.
Zatim su oboje oboleli od COVID-19 2021. godine, što je dovelo do toga da neko vreme nisu mogli raditi, zbog čega su im prihodi privremeno opali do te mere da nisu mogli ostati dobro sa plaćanjima.
„Na kraju smo išli sve dalje i dalje u kreditne kartice, a onda je bilo zaista teško izaći“, rekla je Michelle za CBC News.
Par trenutno pregovara o nagodbi sa svojim pozajmljivacima, ali se osećaju primorani da podele svoju priču kao priču upozorenja drugima.
„Mislim da ima više ljudi nego što se može zamisliti… koji su u istoj situaciji“, rekla je Michelle.
Poskupljenja su i dobra i loša
Promene bankarske kamatne stope mogu biti loša vest za zajmoprimce, ali svejedno tako da ima pozitivan uticaj i na drugu stranu knjige. Stanovnik Toronta Paul Fotia je penzioner s fiksnim primanjima i kaže da će svi koji pokušavaju živeti od ušteđevine pozdraviti veće stope.
„Ljudi na koje to negativno utiče sigurno nadmašuju druge“, rekao je on za CBC u intervjuu, „ali se nadamo da će učiniti ono što bi trebalo da uradi sa stopom inflacije.“
On se prisjeća vremena kada je nešto tako jednostavno kao što je držanje novca u banci moglo doneti kamatu od 14 posto ili više. „Sada morate tražiti mesta na kojima ćete ga staviti i dobiti… nekoliko procentnih poena.“
To je deo razloga zašto je za potrošače povećanja stope “ i dobro i loše“, smatra Bruce Sellery, izvršni direktor Credit Canada Debt Solutions.
„Losije je to, što će vas više koštati da pozajmite novac, ali je pozitivno to što centralna banka može preduzeti da pokuša da kontroliše inflaciju“, rekao je on u intervjuu za CBC News.
Stopa inflacije u Kanadi je prošlog meseca dostigla 5,7 posto, a cena svega, od hrane, stanova do benzina, raste najbržim tempom u poslednjih nekoliko decenija. „Mora se nešto učiniti kako ne bismo plaćali tako visoke cene za stvari“, rekao je Sellery.
SERBIANNEWS/CANADA
